Adil Değer Muhasebesi
Piyasa Özelliklerine İşaretleme
Piyasa muhasebesine markanın klasik uygulaması, menkul kıymet tüccarlarının faaliyetlerine uygulanır.
Her işlem gününün sonunda, firmanın kontrolörleri kapanış piyasa fiyatlarında alım satım stoklarında bulunan menkul kıymetlere değer verir. Önceki işlem gününe göre değerdeki net artış, hemen gelir tablosunda muhasebeleştirilen ve dolayısıyla da geçmiş yıl kazançlarını arttıran bir kazançtır. Benzer şekilde, bir önceki güne ait net düşüş, derhal gelir tablosuna akan ve firmanın geçmiş yıl karlarını azaltan bir zarar olarak yansıtılmaktadır.
Yükümlülüklere ilişkin olarak, 2011'in üçüncü çeyreğinde, piyasadaki mevcut piyasa fiyatlarına bağlı olarak, firmanın borcunun yeniden değerlemesine yol açabilecek piyasa muhasebesi kurallarına yeni bir işaret uygulanmıştır. Bu, karşı sezgisel etkiler üretebilir. Örneğin, bir firmanın borcunun piyasa değerinin düşmesi, ya firmanın beklentilerinin azalması ya da piyasa faiz oranlarında genel bir artış nedeniyle, bu borcun değeri bilançoda azaltılabilir, gelir artışı ve dağıtılmamış gelirler olabilir. .
Bu, firmanın, en azından teoride, borcunun değerini yüz değerinden daha az çekebileceği gerçeğini yansıtır. Bunun tersi, bu borcun piyasa değeri arttığında ortaya çıkar: Gelir tablosunda bir kayıp kaydedilir ve birikmiş karlar azalır.
Menkul kıymet stoklarına ya da bir şirketin borsada işlem gören borcuna yönelik piyasa muhasebesine işaretin uygulanması, söz konusu menkul kıymetlerin New York Borsası ya da NASDAQ ulusal pazarı gibi yüksek likiditeye sahip kamu menkul kıymet piyasalarında işlem görmesi durumunda en doğrudur.
Daha az likit menkul kıymetlerle, değerleme süreci çok daha sübjektif hale gelir ve hataya eğilimlidir.
Markanın Piyasa Muhasebesine Getirdiği Avantajlar
Birçok ekonomist ve akademik finansal teorisyenleri de içeren piyasa muhasebesine işaret eden taraftarlar, bu yöntemin, bir işletmenin finansal pozisyonunun tarihsel maliyet muhasebesinden çok daha gerçekçi ve doğru bir resim sunduğunu ileri sürmektedir. Dahası, taraftarlar, piyasaya olan bu işaretin, piyasa döngülerini boğa ve ayıracak bir düzeltici olarak hareket eden finansal hizmetler şirketlerine bir disiplin uyguladıklarına işaret etmektedir.
Düşen piyasalar dönemlerinde, bilançonun sol tarafındaki varlıkların değerinin piyasa muhasebesine işaret eden düşüşü, aynı firmanın hisse senedi ve özkaynakları, bilanço. Düzenleyici sermaye gereksinimlerini karşılamak için, firma kaldıracını (yani borç oranının bilançonun sağ tarafındaki sermaye sermayesine oranı) azaltmak zorunda kalacaktı. Piyasa muhasebesine işaret eden taraftarlar, bunun piyasadaki düşüşler sırasında firmanın risk profilini azaltan kendi kendini düzelten bir mekanizma olduğunu tartışacaklardır. Tersine, yükselen piyasalar ve şirketin bilançosundaki varlıkların artan değerleri dönemlerinde, varlıkların piyasada muhasebeleştirilmesinden piyasa muhasebesine kadar olan değerindeki artış, artmış kaldıraca imkan verecektir.
Markanın Pazar Muhasebesine Dezavantajları
Bazı gözlemciler, özellikle Forbes dergisi ve eski Cumhurbaşkanlığı adayının uzun zamandır editörü olan Steve Forbes, piyasa muhasebesine işaretinin 2008 mali krizini şiddetlendirdiğini savunuyor. Onların görüşüne göre, piyasa kurallarına işaret etmek finansal kurumların büyük kağıt kayıpları rapor ettiği bir kısır döngü yarattı. menkul kıymetlerin değerlerinin azalması, kredi değerliliğinin ve kredi notlarının azaltılması, borçlanma kapasitelerinin sınırlandırılması ve böylelikle işletme nakit akışında herhangi bir düşüş olmamasına rağmen ödeme aczine zorlanması gibi.