İç Gelir Hizmeti (IRS) Formu 1099, temel federal vergi raporlama belgesidir. Bankalar, aracı kurumlar ve yatırım fonu şirketleri, temettü ve faiz gibi müşterilerinden aldıkları gelirleri rapor etmek için 1099 no'lu formu kullanan finansal hizmetler şirketleri arasındadır. 2011 yılından itibaren Form 1099, aracı kurumun vergi matrahını (yani, düzeltilmiş satın alma fiyatını) teyit edebileceği durumlarda menkul kıymet satışlarından müşterinin sermaye kazanç gelirlerini de raporlamaktadır.
Önceki yıllarda, sadece satışlardan elde edilen toplam gelir dahil edildi.
Bankalar ve yatırım fonu şirketleri genellikle Ocak ayı ortalarına kadar müşterilere 1099 Form ihraç ederler, ancak aracı kurumlar normalde kanunun belirlediği son bir Şubat ayı ortasına kadar sürer. Ancak, son başvuru tarihi büyük ölçüde yanıltıcıdır, çünkü aracı kurumlar, verdikleri her 1099 Formunun bu zamana kadar kesin ve tam olarak doğru olmasını sağlamalıdır. Bunun yerine, aracı kurumların 1599'dan sonra bile bir müşterinin Form 1099'unu bir veya daha fazla zaman dilimini bir veya daha fazla kez revize etmesi, hem müşteriler hem de vergi hazırlayıcıları için gelir vergisi beyannamelerini tamamlamada zorluklara neden olmaktadır.
Aracı kurumlar genellikle 1099 revizyonuna, rapor ettikleri menkul kıymetlerin ihraççılarından veya müşterilerinin aracılık hesaplarında tutulan yatırım fonlarından revize edilmiş veri feed'lerinden kaynaklandığını iddia etmektedir. Ancak, yukarıda belirtildiği gibi, yatırım fonu şirketleri genellikle aynı ihraççılardan menkul kıymetler bulundurmasına rağmen, bir ay öncesinden Form 1099 ve herhangi bir revizyonla nadiren yayımlanmaktadır.
Ayrıca, aracı kurumların 1099 Formundaki sermaye kazançlarını (ve zararlarını) rapor ettikleri yeni gereklilik tam olarak uygulanmamıştır. Aynı firma üzerinden teorik olarak satın alınan tüm menkul kıymetler üzerindeki kazanç ve kayıp verileri Form 1099'da raporlanmalı, ancak çoğu zaman yapılmamalıdır.
Aracı kurumların, doğru ve son 1099 Formlarının zamanında verilmesi ile ilgili sorunları, finansal danışmanların ve satış asistanlarının müşteri memnuniyetini etkileyen tüm faktörleri kontrol etmedeki örneklerinden biridir.
Bunun yerine, aracılık işlemleri veya bilgi teknolojisi gibi firmalarındaki diğer fonksiyonel alanların sağladığı hizmet kalitesine büyük ölçüde bağımlıdırlar.